2017年全球航空市场发展趋势及展望

4.三大因素决定中国航空公司综合经营能力，打造全球竞争力依然任重道远

2016年是中国十三五开局之年，民航十三五规划2015年到2020年航空旅客运输量年均增长率10.4%，2016年增速11%左右；民航十三五规划航空货运年均增长率6.2%，2016年预计中国航空货邮运输量增速5.6%左右。预计2016年全年全行业完成运输总周转量959亿吨公里、旅客运输量4.8亿人次、货邮运输量664万吨，同比分别增长12.6%、11.0%、5.5%。2017年民航发展主要预期指标为：运输总周转量1072亿吨公里、旅客运输量5.36亿人次、货邮运输量接近700万吨，分别比上年增长11.8%、10.8%和5.0%。

中国当前是全球第二大航空市场，中国航空业务量增量稳居全球第一。根据国际民航组织ICAO统计，按照旅客周转量排名，中国三大航处于全球最大的十五家航空公司。中国南方航空2015年旅客周转量市场份额2.89%，排名第8，中国国际航空市场份额2.62%，排名10，中国东方航空2.23%，排名11。中国三大航旅客周转量增速均超过10%，在全球15大航空公司中增速名列前茅，这些都是赐中国庞大增量市场缘故。

2016年中国上市的六家航空公司（南航、国航、东航、海航、春秋和吉祥），营业收入预计增速较缓，上半年只有吉祥和海航营业收入增速超过10%，吉祥增长23.66%，海航增长14.28%。航油价格低位运行带来行业红利，但是人民币针对美元的贬值造成巨大的汇兑损失已经严重影响四大航的经营利润。补贴收入成为中国航空公司利润的主要来源和调整手段。航油、汇兑和补贴成为影响当前中国航空公司盈利的三大因素。

2016年航油红利对于中国航空公司同样巨大，2017年预计航油会微涨，同样对于全球航空公司节省成本，中国航空公司也不例外。石油价格自2015下半年以来一直处于低位运行。未来，美元加息走强和全球经济缓慢复苏，不支持石油价格大幅上涨，预计2017年会有小幅增长，仍然处于低位运行。全球航空公司石油红利每年利润贡献超过100亿美元。

中国航空公司营业外收入中的补贴收入成为影响利润的重要因素，更有航空公司补贴收入的净利润贡献率达到50%以上。关于基地和航线的补贴是支持航线布局和业务成长的必要手段，属于航空枢纽经济外部性正效应。对于国家和地方政府来说，产业扶持补贴公共政策属于财政二次分配，基于航空产业潜在巨大的外部溢出效应价值的补偿和考虑，补贴的幅度、范围以及补贴分配机制都应该基于航空业的均衡性发展以及航空业务量持续性成长上。全球范围内补贴收入都是行业惯例，无可厚非。2017年全国航空发展补贴额度还会继续加大（包括支线航空、支线机场；国际航线，新开辟航线等等）。争取获得各个方面、各级政府、最大程度的补贴收入也是航空企业的经营能力。同样，不断增加补贴透明度，不断提高补贴经济效益，对于国家和地方政府来说也是挑战。

即使在新常态下，未来中国经济依然会保持6%以上的年均增长率，中国航空旅客周转量增速会保持12%以上的增速（2016年中国航空旅客周转量增速超过13%），这个速度是全球航空旅客周转量平均增速的两倍。中国这个庞大的增量市场是中国航空公司耕耘成长的广阔田地。中国航空公司面对全球竞争，需要积极应对外部世界航油价格波动的不确定性，以及人民币贬值的压力，同时还要争取最大的补贴收入改善利润。尤为重要，中国航空公司更需要大力发展基地航线网络，大力拓展国际航空市场，不断精益管理成本挖潜，深入收益管理创新收入结构和途径，重塑商业模式创造新价值。